【投資】18歳までお金を引き出しできないジュニアＮＩＳＡ、どんな銘柄に投資するのがいいか

海江田三郎 ★

https://shikiho.jp/tk/news/articles/0/114021/1
　株式の売却益、配当や投資信託の分配金などに対する課税が年間120万円までを上限に５年間、ゼロになる少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ、ニーサ）。
４月からは未成年者向けの「ジュニアＮＩＳＡ」が始動しました。
　ただ、今のところ、盛り上がりに欠けている感があります。なぜでしょうか。その一因は「わかりにくさ」にあるように思います。
　従来のＮＩＳＡとの違いは非課税投資枠。ジュニアＮＩＳＡの場合には年間80万円が上限です。また、口座の名義は未成年者になっても、
実際の運用は親などの代理人が行います。
　「大人向け」のＮＩＳＡとは異なり、いったん口座を開設するとほかの金融機関への変更ができない点にも注意が必要です。
株式を購入したいのに間違って銀行にＮＩＳＡ口座を開設しても後の祭り、といったことにならないよう金融機関選びには慎重さが求められます。

　18歳まで引き出すことができないのも大きな違いの一つです。正確に言うと、引き出しができるのは
「利用者が３月31日時点で18歳になる年の１月1日以降」。これはジュニアＮＩＳＡの創設が、
大学進学などの教育資金作りの後押しを狙いとしているからです。一部解約は認められておらず、
18歳未満で引き出すと過去の利益に対してもさかのぼって課税されてしまいます。
　この引き出し制限がやっかいな仕組みかもしれません。非課税期間の５年間、株式などの売却は可能ですが
その代金を引き出すことはできず、専用の口座に留め置かれた状態です。配当や分配金も同口座で管理することになります。
　その口座名は「課税ジュニアＮＩＳＡ口座」。えっ？非課税投資枠なのになぜ「課税口座」…。現金化した資産を口座に入れたままにして
おけば非課税ですが、口座から引き出すと課税の対象になる、という意味がそこには込められているようです。

　非課税期間の５年を過ぎた後も、子どもが18歳未満ならば「課税ジュニアＮＩＳＡ口座」に移しておかないと課税されてしまいます。
　ＮＩＳＡの制度は27年で終了の予定です。ジュニアＮＩＳＡ対象外の20歳になる前に同制度が終わってしまう人
の資産は「継続管理勘定(ロールオーバー専用勘定)」と呼ばれる口座に移管され、20歳にまるまで非課税の投資が可能。
ジュニアＮＩＳＡには、３つの資産の置き場所が存在しているのです。

ドル・コスト平均法で積み立て投資
　四季報オンラインの連載「スイングトレード日記」でおなじみのファイナンシャルプランナーの横山利香さんは、
中学１年の息子さんの母親です。今年に入って子どものために「ジュニアＮＩＳＡ口座」を開設しました。
　株式投資好きの横山さんの影響でお子さんも株に興味があるそう。「自分の好きな銘柄を選んでもらい、
一緒に値動きを見ながら社会勉強してもらいたい」（横山さん）といいます。ただ、教育資金作りに利用する考えはありません。
「大学だけでなく中学や高校へ入学するときなどにもおカネはかかる。途中で引き出せないのはリスクがある」（横山さん）。
　ジュニアＮＩＳＡには親や祖父母の世代から子どもへの贈与を後押ししようとの目的もありますが、消費者の「使い勝手」
の面ではいま一つという気もします。フィデリティ退職・投資教育研究所長の野尻哲史さんは
「広く知ってもらうためにも制度の恒久化などが求められる」と話しています。
　それでも、「せっかく非課税になるのだから上手に利用したい」と考える人もいるかもしれません。
ＦＰアソシエイツ＆コンサルティングのチーフ・エグゼグティブディレクターの神戸孝さんが薦めるのは「るいとう」などを使った積み立て投資。
毎月定額で株式などを購入する投資手法です。
　そこで、「具体的な投資対象は？」と神戸さんに聞くと、意外にも「値動きの激しい中小型株」との答えが返ってきました。